تُعد Crystalline Management Inc. شركة إدارة للاستثمار البديل تركز على سوق رأس المال الكندي، تأسست الشركة في مونتريال، كيبيك 1998.

تضم الشركة في الأساس عملاء من مستثمري الشركات الكنديين والدوليين، ولكن لديها مكاتب عائلية وعملاء أفراد ممن يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية بعوائد جذابة غير مرتبطة بفئات الأصول التقليدية. منذ يوليو 2014، أدارت الشركة ما يقارب من 180 مليون دولارا كندياً.

تعد Crystalline واحدة من شركات قليلة المتخصصة في إدراة الاستثمار البديل في العالم والتي تركز أعمالها في كندا، يمكن تلخيص فلسفة الاستثمار الأساسية لها في ثلاثة قيم أساسية:

النزاهة

الشفافية

الخبرة

 

Crystalline Management | Gestion Cristallin

يبلغ عدد موظفي الشركة حاليًا خمسين موظف متفرغ، بما في ذلك 4 شركاء. يشكل أربعة متخصصين في الاستثمار فريق الاستثمار بالشركة، 3 منهم يختصون بـ Amethyst و Topaz . أثبتت Crystalline منذ تأسيسها أن الخبرة والشفافية والجودة يمكنها تحقيق التميز.

 

محفظة وقائية حاصلة على جوائز

 

تتخصص Crystalline Management في استراتيجيات التمويل للدخل الثابت وأسهم السوق.

تُعد محفظتهم النجمية، Amethyst Arbitrage Fund محفظة وقائية منخفضة التأرجحات ومزدوجة الاستراتيجية باستخدام المراجحة، بمعنى، استغلال اختلافات السعر في الصكوك المرتبطة ببعضها تعاقدياً. تسبب هذه الاختلافات الهيكلية في فروقات بين الأصول المتشابهة، وأحياناً تكون كبيرة بدرجة كافة لخلق فرص مراجحة.

تستثمر المحفظة بشكل أساسي في الأسواق الكندية باستخدام استراتيجيات المراجحة في:

الفرص المبنية على الأحداث (وهي بالأساس الاندماجات والاستحواذات، ولكن التأسيسات الجديدة والفرص الأخرى التي يمكن المراجحة منها).
السندات القابلة للتحويل( وهي بالأساس سندات الدخل/السندات، ولكن أيضاً الضمانات والسندات الضمانية الأخرى القابلة للتحويل)
سندات الدخل الثابت (وهي بالأساس الاستراتيجيات المرتبطة بالسوق باستخدام الديون المدعومة من الحكومة الفيدرالية الكندية أو البلدية أو وكالة وكذلك سندات الاستثمار المصنفة في الدرجة المؤسسية).

في المسار الطبيعي، تنقسم المحفظة عامة إلى 30/40/30 بين 3 استراتيجيات أساسية (المراجحة المبنية على الحدث، والمراجحة القابلة للتحويل ومراجحة الدخل الثابت). ومع ذلك، في أي وقت، سوف تختلف عوامل السيطرة النسبية بحسب مجموعة فرص كل استراتيجية.

يكمن الهدف المبدئي لـ Amethyst في تحقيق عائد إيجابي بحت، مستقل عن تقلبات السوق العامة، ويمثل معدلات 5 إلى 10% في فترة قصيرة تبلغ 3 أشهر (CAN 91d. T-Bills rates or 3mo US Libor بناءا على نسخة المنتج)، ضمن نطاق التأرجح السنوي البالغة 5 إلى 7%.

بينما تكون المحفظة موجهة في الأساس نحو عملاء الشركات وخطط التقاعد فإن التركيز على حماية رأس المال هو المسيطر ويدل على:

 

السيولة والمساويات عندما تؤدي الفرصة لعقد مؤقت.
الاستخدام المتحفظ للرافعة المالية، محدودة بصرامة على الهامش القياسي الممتاز للوسيط.
محفظة متنوعة عالية المستوى من مراكز المراجحة.
إجراءات تحكم متسقة وفعالة في الحد من المخاطر.

استطاعت Amethyst، من خلال استخدام أسلوب نظامي تصاعدي لتحري الفرص والتحليل الدقيق والإدارة المنضبطة للمحفظة منذ تأسيسها في 1998 ، أن تحقق درجة عالية من استقلالية العائد بنفس القدر في كل من مستويي الأصول التقليدية واستراتيجيات المراجحة المتماثلة.

Bryan Nunnelley, Managing Director

بالرغم من كون مقر Crystalline في مونتريال بكندا، تخدم الشركة المؤسسات الدولية والمستثمرين ذوي العوائد المرتفعة من خلال Amethyst Arbitrage Fund الدولي.

إذا كنت في حاجة للحصول على معلومات أكثر تفصيلاً عن Crystalline Management وAmethyst Arbitrage Fund (النسخة الدولية) والمذكرة السرية للعروض الخاصة بها، الرجاء استكمال الاستمارة أدناه والاتصال ب Brian Nunnelley، المدير العام لشركة Crystalline على BNunnelley@cristallin.ca”